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投資股票hen難？新手可以從這裡入門！
艾蜜莉
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2020/06/20
股市百科
自從我開始在網路分享自己的投資歷程後，就一直有許多剛入門的股票投資人問我「有沒有好的投資標的」？
我通常會推薦新手從投資 ETF 開始，甚至是我自己的「艾蜜莉定存股」觀察名單中，也包含了不少的 ETF 喔！
講到這裡，可能您會有疑惑到底什麼是 ETF 呢？
簡單來說，ETF 的英文全名是 Exchange-traded Funds，字面上的翻譯就是「可被直接交易的基金」，也就是 「指數股票型基金」。
但是，ETF 雖然是基金，但卻可以像股票一樣在公開市場買賣，不需透過傳統的申購手續，還享有「交易彈性」、「手續費便宜」、「安全穩健」等很多優點。
ETF與股票比較的比較（製表：艾蜜莉）
所以，我自己認為 ETF 是新手的入門好標的。
1. ETF 的2種類型
ETF 依照組成的成分不同，可以分成現貨 ETF、合成 ETF 這2種類型。
第一種現貨 ETF 是直接投資於標的物指數之成分的股票，像是投資台灣50 ETF（0050），就等於投資台灣50家最具代表性及潛力的公司，一次分散投資許多大型的權值股，它的成份股包含台積電、鴻海、中華電等等。
合成 ETF 則是不直接投資於標的物指數之成分的股票，而是運用衍生性金融工具，如期貨、選擇權等等，來交換契約等作為追蹤工具，以複製或模擬指數報酬的 ETF。
2. ETF 的三大優點
投資 ETF 有三大優點：風險較低、報酬佳、交易稅便宜。
風險較低
投資 ETF 不是單壓公司，若買股票的話，只能選擇買一檔、一家公司，但若您買進的是台灣50 ETF，就等同於買進台灣前景看好的50家公司。
市場常說「雞蛋不要放在同一個籃子！」因此，買 ETF 等於可以做到買不同股票來分散投資風險。
報酬佳
以2016年的銀行定存年息降到1到2%上下，甚至一直有消息傳出全球進入「負利率」時代，在銀行存錢可能再也領不到利息，還要付給銀行「保管費」。
相較之下，ETF 的報酬便大勝定存！（以 0050 來舉例，長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。）
交易稅便宜
在台灣買賣股票要繳手續費、交易稅兩種費用。
手續費部分都是0.1425%，再根據卷商折扣多少而會有所不同。
交易稅的部分，一般股票是0.3%，而 ETF 卻只要0.1%
3. 目前知名的 ETF
目前台灣比較知名的除了前面一再舉例的元大台灣 50 (0050)之外，還有由台股中市值排名第51到150，這100家公司組成的元大中型100 (0051)、從台灣最大的150間企業中，選出預期現金殖利率最高的股票元大高股息 (0056)、亞洲第一檔中國A股現貨ETF的富邦上證 (006205)、追蹤標普500指數的元大S&P500 (00646)。
而全球比較知名的 ETF 有 VT（全球股市股票 ETF）、VTI（美股股市 ETF）、BND（美國債券 ETF）、BNDX（國際債券 ETF）。
4. ETF 的三種買賣策略
介紹完 ETF 之後，那麼 ETF 該怎麼投資呢？
簡單來說，ETF 有以下3種基本的買賣策略，它們都各有優缺點，各位可以選擇最適合自己資金規模以及個性的方法！
策略一：單筆買進
單筆買進的策略是不用選時間、不管大盤或價格的高低，把錢全部投入 ETF，並持有到永遠。
以單筆買進 0050 的年化報酬率，大約有1.73 %到12.92 %。這種策略適合初學者，或是不會選股、沒時間研究投資者。
方法簡單，長期持有下來，還可取得比定存高的報酬。
但缺點是報酬率會隨著買入的時間點而有不同，大盤相對高點時投入資金，報酬率較低。
策略二：定期定額
大部分的新手或小資族，沒有辦法一次拿出大筆資金買入 ETF，因此可以改成像每個月存錢一樣買進 ETF。
舉例來說，可以分成每個月存一萬，等存到錢夠了再買進一張 ETF，或是可以用買零股購買。
定期定額的購買策略，以 0050 來舉例，長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。
定期定額的策略是成本高的時候也買、成本低的時候也買。
長期下來，平均價落在中間，定期定額的平均報酬率比較穩定，不像單筆投入策略一樣，受投入時間點的巨大影響。
不過要特別提醒，定期定額時，如果遇到大盤腰斬的大型股災，就要忍受帳面損失不斷的擴大。
而且還要持續的越跌越買，這對人性來說是個大考驗！只要能不恐懼、持續執行策略，股災後股價就會回升。
策略三：低買高賣
低買高賣策略是指在相對低檔區分批買，並在相對低檔區分批賣。
以 0050舉例，2009年1月時，0050曾出現 30 元左右的價格，而2011年1月最高價63元，計算下來不含股息，兩年的累積報酬率最高超過 100 %！
不過，當然沒有人能買在最低、賣在最高。
該如何找到長線相對低檔區，還是有一些參考方法：用台股大盤的淨值比區間河流圖、殖利率區間河流圖、本益比區間河流圖、歷年股價河流圖、巴菲特指標等等，用幾種方法交叉去看，就能找到交集的長線相對低點。
不過，低買高賣的缺點，就是等待的時間超久，適合有耐心且懂得找出相對低檔的投資人！
其實，我一直認為真正的「定存股」其實是「ETF」！因為真的要「存股」到永遠，只存單一股票總是比較有風險......
不如存風險相對低的 ETF，還能領股息，而且連股神巴菲特都推薦投資人買 ETF 呢！
※小叮嚀：
本篇文章為作者個人投資心得分享，不代表本公司(中信證券)立場或本公司業務或交易流程之介紹，亦非任何形式之投資建議，投資人在做任何投資決策前，應審慎評估自身之投資目標、財務狀況及風險承受度等事宜；相關文章中如涉及法規、作業流程或制度介紹，可能因為時空背景變化或本公司規範有所異動而不同，投資人仍應以最新法規、本公司作業流程或制度規範為準。
