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【複委託小知識】什麼是QI資格？對投資人有什麼好處？
PG財經筆記
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2020/06/03
股市百科
什麼是QI資格？
券商拿到QI資格，是指美國國稅局「合格中介機構」（Qualified Intermediary，QI）。
A §1441 Qualified Intermediary (QI) is generally a foreign bank or other foreign financial institution that signs an agreement with the Internal Revenue Service (IRS).
美國稅法第 1441 條施行細則中定義「中介機構」如下：
"An intermediary means, with respect to a payment that it receives, a person that, for that payment, acts as a custodian, broker, nominee, or otherwise as an agent for another person, regardless of whether such other person is the beneficial owner of the amount paid, a flow-through entity, or another intermediary. "。
所以一個保管人、經紀人、代持人或代理人，若替他人代收款項，即可被視為一中介機構。
為什麼要有QI資格？
減輕客戶稅務困擾。
財管信託和複委託是國人投資海外標的兩大管道，當越來越多人投資到海外市場，特別是美國市場的股票、ETF、特別股和債券，當券商取得 QI 資格後，就可以有效減輕客戶稅務困擾。
沒有QI資格的情況
美國稅法規定，加上我國尚未與美國簽署稅務協定，在獲得配息時通常會被美國上手機構預先扣掉30％稅款。
比如說配息10塊錢，在配發當下會發現實際領到只有7塊錢，另外3塊錢會被以「withholding tax」的名義收回去。
備註：上手機溝，指得是國外的金融機構，如券商。
對券商的好處？
取得QI資格後有三個好處：
客戶的美國來源利息性所得依實際稅率就源扣繳，免除一律預扣 30% 的稅額
可爭取到與美國一線券商對接往來的機會
財富管理後端服務流程完整性大幅提升接軌國際
對投資人最大的好處？
領到美國國稅局認可「具利息性質」的配息將可以免扣繳30%稅款。
據美國稅法，國內投資人投資美股的股息需根據最高稅率30%就源扣繳（配發時就扣掉）。
若直接持有債券的配息沒有預扣稅。
部份債券 ETF的配息若屬於利息性質，使用沒有 QI 的券商會被先預扣 30% 的稅款，接著要自行向美國稅務局申請退稅。
而使用有拿到 QI 資格的券商，複委託投資美國市場的部分特別股、美國交易所交易債券 （Exchange Traded Debt，ETD）或債券 ETF，這些具利息性質的配息將可以免扣繳 30%稅款，投資的稅後收益將大幅提升。
使用上的體驗上，當我們使用具有QI資格的券商複委託投資美股，針對股息部分，券商將會自動辦理能退的「利息」。
至於為什麼講的是「利息」？
因為這利息被當作是稅被多預扣，對於投資人來說，本該就是要領到的利息，因此退還時是以「利息」的名義發放。
至於沒有扣的部分，並不建議主動申請，因為不該扣的部分已經退還，剩下原則上是屬於不該申請的部分，稅務資訊建議還是像合格會計師諮詢。
配息退還流程
券商在隔年與美國上手進行稅務重新認定後，協助將多扣的稅額主動退還至投資人銀行帳戶中
目前有哪些券商取得QI資格？
中信證券：2018年11月21日發佈新聞
日盛證券：2019年06月04日發佈新聞
凱基證券：2019年07月03日發佈新聞
永豐證券：2019年09月03日發佈新聞
元大證券：2019年09月05日發佈新聞
參考法條
美國國家稅務局（ Internal Revenue Service，IRS）
美國稅法第三章：美國來源所得扣繳及申報法規
美國稅法第四章：美國肥咖法案，包括詢問客戶稅籍身分、徵提身分聲明及證明文件等，並於遇有美國人客戶時，申報其帳戶資訊給美國國稅局。
本文作者：PG財經筆記（中央警察大學畢業，曾任桃園市刑事警察大隊偵查員、蘆竹分局外社派出所所長，著有《我畢業五年，用ETF賺到400萬》一書。）
本文授權轉載自「PG財經筆記」
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